“宁组合”巨震，保险券商盘中狂飙，分化割裂已成主流？

分化似乎成为近期A股主流。

今天上午，这一态势更为显著，一方面，沪指和沪深300指数大幅走强，保险、券商、酿酒大涨，另一方面，创业板和科创板疲弱，有色等板块大幅走弱，年内主线“宁组合”则遭遇强震。

A股分化加剧：沪指走强创业板和科创板疲弱保险、券商飙涨

行情数据显示，今天上午A股市场波动加大，盘中上蹿下跳。

主要指数方面，市场呈现明显分化，沪指、沪深300指数走强，不过创业板指数和科创板指数表现疲弱，逆势下跌。

从具体行业板块来看，分化更为明显。

一方面，非银金融板块开始飙涨，特别是其中沉寂已久的保险股。中国人寿A股飙涨7.80%，泛海控股、新华保险、中国太保均涨超5%，中国平安A股涨3.93%。

券商盘中再突现飙升，中信建投、广发证券、浙商证券涨停，多股涨幅超过5%。

酿酒板块也集体上涨，迎驾贡酒、皇台酒业涨停。

旅游、建筑、房地产、家电等板块也集体上涨。

与之相对的是，有色金属、煤炭等多个板块集体大幅下跌，多只股票跌停或跌幅超过10%。

“宁组合”遭遇强震成份股盘中大跌

今年以来，新能源等部分高成长性赛道受到市场追捧，相关股票持续上涨，市场对此类股票给了一个俗称——“宁组合”。以Wind编制的万得宁组合概念指数为例，该指数年内涨幅一度超过60%，远超同期其他多数指数。

不过，值得注意的是，从8月份开始，上述指数开始陷入调整，近日更是连续下跌，自8月高位的最大调整幅度已超过17%，今天上午，该指数遭遇强震，盘中一度跌超3%，随后震荡回升，截至上午收盘，跌幅收窄至1%以内。

部分成份股期间亦遭遇强震。

从具体股票来看，今天上午该指数成份股中，三安光电暴跌，盘中触及跌停。三安光电上午股价暴跌或是受到一则减持计划消息冲击。昨日晚间，三安光电公告称，大基金自披露该减持计划公告日起15个交易日后的6个月内，拟采取集中竞价交易和/或大宗交易方式减持股份数量不超过公司股份总数2%，即89,586,826股（若上市公司有送股、资本公积金转增股本、配股、回购注销等事项，减持股份数、股权比例将相应进行调整）。

实际上，自8月上旬开始，三安光电股价已从年内高位见顶回落，上午最低价已较高位回撤接近三成。

另一只成份股阳光电源今天上午一度暴跌超过12%。借助新能源赛道的景气，阳光电源成为最近两年的一只10倍股，2020年上涨接近6倍，2021年初至昨日收盘的涨幅又超过100%，涨势凶猛。

此外，万得宁组合概念指数中，集成电路领域的成份股中微公司上午也大跌，盘中一度跌幅超过5%，从7月底高位的最大回撤幅度已超过34%。

爱美客、韦尔股份、通策医疗近期总体也跌势显著。

不过，从业绩上看，宁组合概念成份股的确业绩靓丽。日前，2021年半年报刚刚披露完毕。统计数据显示，24只万得宁组合概念指数成份股中，所有股票2021年上半年营收同比均现增长，其中爱美客、恩捷股份、宁德时代、科沃斯、亿纬锂能、华熙生物营收同比均翻倍。利润方面，除了比亚迪外，其他23只股票归母净利润同比均现增长，其中科沃斯、亿纬锂能、中微公司、恩捷股份、爱美客、通策医疗、宁德时代、韦尔股份、汇川技术9只股票同比增速超过100%。

安信证券的A股策略观点认为，未来半年到一年中国货币宽松加码程度有望超预期，在股市中寻找结构性机会是理性选择。股市中的一些方向因为基本面或政策担忧阻力较大，在这种环境下结构牛的基础不但没有削弱，反而正在增强。在这一政策与基本面环境下，配置宁组合的资金在年内再切回白酒医疗的难度较大，金融地产低位可以阶段补涨，但因长期逻辑本质难成机构配置的主战场。对于周期股，只讲供给逻辑并不牢靠，尤其是只靠执行限产政策维持的供给逻辑可持续性差，未来面临需求下行和限产修正两方面边际恶化风险。

安信证券认为，配周期，要首选有新能源高景气需求+碳中和高耗能供给约束的周期，特别新能源需求的上游周期品，如锂、工业硅、纯碱、氟等。随着经济增速下行继续，新能源的时代巨轮还在向前。调整就是机会，坚持宁组合+中小盘（如专精特新组合等）是核心配置不变，中期来看，大众消费在机构中的配置比例会上升，但景气恢复需要一个过程。

锂矿股大跌

近期市场火热的另一概念——锂矿板块，今日早盘也出现了强震。

Wind行情数据显示，锂矿指数早盘一度跌超7%，盘中板块个股全线下跌，赣锋锂业、天齐锂业一度双双跌停。

不过，随着大盘拉升，板块个股跌幅有所收窄。截至午间收盘，Wind锂矿指数跌幅收窄至4.09%。赣锋锂业跌9.09%，报200元/股，总市值2701亿元。

其他个股方面，西部矿业跌超8%，天齐锂业跌超7%，雅化集团跌超6%。

港股科技股连续反弹

在A股市场呈现分化，宁组合股票强震的同时，此前连续调整的港股科技股迎来喘息机会，近日连续反弹，推动港股市场走强。

上午恒生科技指数逐步走高，盘中涨幅超过2%。恒生科技指数成份股中，微盟集团盘中涨幅超过10%，新东方在线盘中涨幅超过9%。哔哩哔哩连续反弹，盘中涨幅超过8%。京东健康、万国数据、网易港股亦涨幅居前。腾讯、美团等大市值科技股表现稳定，盘中亦显著上涨。