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银行存款四百万，回报率跑赢通胀的产品是否存在呢？
每一项投资都有三个最核心的属性，回报率，安全性，流动性；流动性高，安全性高，回报率也高的产品是不存在的。那么安全性高，流动性在可接受范围，回报率跑赢通胀的产品是否存在呢？要回答这个问题，我们可能要理解通货膨胀的主要构成以及通货膨胀的历史，现在，未来再来看看历史上哪些产品可以跑赢通胀来确定未来的投资方向；
1， 通胀不可避免，通胀水平不平均，通胀幅度在减小，总体低于3%；
a, 通胀是不可逆的；
通货膨胀的产生主要受两个因素的影响，需求和成本，从需求来说，人类对物质的需求是永无止境的，我们小时候吃一只5分钱的冰棍（真的是一个冰块加一根棍）就已经可以开心很长时间，现在我们的孩子都不拿正眼瞧这些，人类的需求本身是不可逆的一个过程。 另外，需求的上升会导致成本上升，引起物价上涨，物价上涨又会倒逼社会提高人们的工资，这反而又会促进物价上涨。因此通货膨胀几乎是不可避免的且不可逆的；
b, 各国通胀水平不同，总体上通胀水平处于下降趋势，近期的通胀低于3%；
具体到每一个国家，每一个国家的需求可以通过发行货币来体现出来，而每一个国家的供给可以通过GDP的水平来体现出来，如果一个国家发行的货币远远的超出GDP的水平，那么通货膨胀水平会高企，典型的有津巴布韦，那里的货币都是百亿这种面值的；以MG和中国为例；
MG225年来的通胀水平大约为3.3%，而美联储的政策目标是维持通货膨胀在2%左右；
至于我国，因为一直没有相关的数据，而官方公布的数据和普通百姓的感受差别巨大，但毫无疑问通胀的水平是逐年降低的。
世界范围的通胀水平逐年降低，且在3%以下；
从下面的世界银行统计的数据来看，世界范围内的通胀水平其实是逐年下降的，但总体上通胀通胀的趋势是不会改变的，通胀水平现在稳定在3%以下；
2，无风险收益率一般情况下略低于低于赢通货膨胀率；
我们知道世界范围内的通货膨胀水平是不平衡的，总体来说发达国家的通货膨胀水平比较低，MG，欧洲，日本，韩国等国家的通货膨胀水平是比较低的，这些国家的政府会尽力维持通货膨胀的水平在2%左右；发展中国家的通货膨胀水平比较高，以中国，印度，巴西，俄罗斯，南非这些国家为例，其通胀水平一般都比较高，而这些国家以他们本币计算的无风险收益率也非常的高；
以20年期国债收益率为无风险收益率来看，现在欧美，日本这些国家无风险收益率已经可以跑赢通货膨胀了，但所获得的投资收益非常的有限，而通货膨胀水平越高的地方，其无风险的收益率也越高，一般来说无风险收益率会高于通胀水平的；
从上面也可以看到，我国的实际通胀水平不应该是0.9%这么理想的数据，一般来说应该比无风险收益率（20年期国债）要高；
3，除房产外，低风险的，流动性可接受的，收益率高于3.6%的投资产品；
a, 3年期大额存单可以实现接近4%的收益；
b, 银行信托产品可以实现5-8%的收益；
c, 指数基金长期来看可以实现每年6.7%左右的收益；
d, 新的股票组合可以实现10-15%的年度收益；
400万的资金，建议做如下的投资组合；
1， 100万分成两个账户，每个账户50万，作为两个打新账户，预计年收益10万；
2, 200万买入大额存单，按照4%的收益，预计年收益8万；
3，买入100万指数基金，预计年收益6.7万；
总计可实现24.7万的收益，总体回报在6%左右；
以上来看，跑赢通胀并没有那么的难，但是我们都知道的是，以上的通胀是没有计入房价因素在内的，因此如果把自己的全部资产作为一个大的组合的话，房产的投资是必不可少的一部分，至少要占到个人资产的50%以上，从长期来看，房价是和通胀水平匹配的，如果从这一点来看，我国的通货膨胀水平是被严重低估的，但毫无疑问的是，未来的几十年不太可能重复前面几十年那样的通胀水平，毕竟我国的人均GDP以及人均收入水平和欧美等发达国家的差距摆在那儿；
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